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　　起首：北证资讯

　　近期，并购重组成为老本市集的热门。北交所公司地面电气日前涌现了一项对外投资，不外在这份收购蓄意公布确今日，地面电气立即收到了北交所下发的问询函。

　　在问询函中，地面电气被要求自查并讲解公司抓股5%以上推动、董事、监事、高档照应东说念主员近3个月交易公司股票的情况，是否存在内幕走动的情形。二级市集上，该股最近一周股价冲高，创出年内新高，一周累计涨幅达40%。

　　9000万元增资收购

　　11月8日晚间，地面电气公开涌现了一项投资蓄意。公司拟以现款步地认购安徽埃易泰克电子科技有限公司（简称“埃易泰克”或“方向公司”）9000万元新增注册老本，对应增资额为9000万元。这次走动完成后，公司将抓有埃易泰克47.3684%的股权。

　　与此同期，公司与埃易泰克原推动安徽盛纳科技结伴企业（有限结伴）坚硬一致看成东说念主契约，获得对埃易泰克的抵制权，埃易泰克将纳入公司兼并财务报表范围。

　　这次公司拟收购的标的埃易泰克，配置于2022年8月，现为奇瑞科技控股子公司，主要从事乘用车高、低压线束研发、分娩与销售。当今，埃易泰克主要为奇瑞汽车配套线束产物，在研产物触及五大车型，差异为T1X（紧凑/中型SUV车型、瑞虎7）、T2X（中大型SUV车型、瑞虎8/9）、T13X（紧凑SUV车型）、T1GC（紧凑/中型SUV车型、欧梦达7）、iCAR05（新动力）。

　　走动完成后，公司将抓有埃易泰克9000万元注册老本，占增资后注册老本的47.3684%；奇瑞科技抓有埃易泰克8000万元注册老本，占增资后注册老本的42.1053%；安徽盛纳抓有埃易泰克2000万元注册老本，占增资后注册老本的10.5263%。

　　地面电气暗示，这次投资资金起首于公司自有资金（不含召募资金）及自筹资金，不触及什物质产、无形金钱、股权出资等步地出资，也不触及召募资金的使用。

　　笔据公告，抵制2024年9月30日，公司兼并报表口径货币资金5914.41万元、走动性金融金钱2000.00万元、应收单子798.73万元、应收账款22883.87万元、应收款项融资9326.94万元。为确保本次对外投资不影响公司浅近分娩规画，公司拟以自有资金出资3600万元，另以银行并购贷款步地筹集5400万元用于增资款项的支付。

　　并购标的事迹亏空

　　旧年扣非后净利润仍为亏空的地面电气，蓄意并购的埃易泰克，通常出现事迹亏空。

　　地面电气称，这次增资收购不组成要紧金钱重组。其中从金钱来看，方向公司金钱总和为9632.62万元，金钱净额为4900.85万元，占地面电气的比重差异为8.17%、20.27%。

　　从营收目标来看，公告浮现，埃易泰克2023年营业收入为3086.87万元，而地面电气为81459.41万元，前者占地面电气比重为3.79%。

　　公告还浮现，埃易泰克2023年净利润为-4667万元，扣非后净利润为-5023.79万元；2024年上半年净利润为-3590.33万元，扣非后净利润为-3637.99万元。

　　地面电气近两年级迹出现波动，在2022年出现亏空后，公司2023年净利润为521.92万元，同比扭亏，不外扣非后净利润为亏空，为-597.4万元。本年以来公司事迹仍为亏空，前三季度斥逐营收54010万元，净利润为-2221.81万元，扣非后净利润为-2277.63万元。

　　值得一提的是，这次收购蓄意，竖立了股权处置：在方向公司集合两年累计销售收入达到10亿元且昔日盈利后，埃易泰克正本的两家推动有权要求，将所抓有的方向公司股权按照评估价与其投资成本孰高的原则置换成上市公司地面电气的股权。

　　收到问询函

　　在涌现上述收购确今日，地面电气连忙收到了来自北交所的问询函，公司这次对外投资的必要性和合感性、标的公司的规画和财务情况等受到温存。

　　地面电气是汽车整车线束配套搞定决议供应商，专科从事汽车线束及相干零部件的时代研发、产物制造和时代作事，主要为汽车厂、发动机厂等中枢零部件厂商提供成套线束、发动机线束、功能线束和其他等系列产物的研发、分娩以及相干决议瞎想等作事。

　　关于这次增资收购，地面电气称目标在于在稳健既有的商用车线束市集基础上，快速、深刻拓展国内乘用车线束市集。公司与奇瑞汽车在线束范畴的互助自商用车范畴进一步拓展至乘用车范畴。

　　在问询函中，地面电气被要求联接线束范畴的市集竞争和需求变化、标的公司业务与公司现存主营业务的关联性、标的公司时代实力和研发后果、客户限制及订单情况等，讲解公司这次对外投资的必要性和合感性。

　　公告浮现，地面电气这次收购评估升值率较高。公司在公告中涌现论断称，通过收益法评估经过，在评估假定及限制要求配置的前提下，埃易泰克在评估基准日的推动一齐权利账面价值1575.24万元，评估价值10059.46万元，评估升值8484.22万元，升值率538.60%。

　　对此，地面电气在问询函中被要求列示收益法具体评估估计经过、相干评估参数和阐发依据及合感性，包括但不限于营业收入及增长率、毛利率、时期用度率、净利润、规画看成现款流净额、折现率等；联接标的公司的本体规画情况、同业业公司并购估值情况等，讲解标的公司评估价值与净金钱相反较大的原因、依据过头合感性；讲解评估基准日历后盈利评估酌量与本体数据的对比情况，是否存在较大相反。

　　公司还被要求补充讲解标的公司的规画和财务情况，包括标的公司的主要金钱、欠债组成，标的公司金钱是否足以守旧业务运营；标的公司金钱典质及借债的近况，讲解是否存在债务璧还风险；讲解标的公司亏空的原因以及增资后拟选拔改善盈利才气的门径，奈何斥逐对标的公司灵验整合。

　　在问询函中，地面电气被要求自查并讲解公司抓股5%以上推动、董事、监事、高档照应东说念主员近3个月交易公司股票的情况，是否存在内幕走动的情形。

　　二级市集上，地面电气近期走出了一轮上涨行情，尤其是最近一周，该股一度于11月6日涨停，此后于11月7日冲高至17.98元，创出年内新高，一周累计涨幅为40%。以其最新收盘价14.15元/股估计，该股总市值为13亿元。

　

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职守剪辑：杨红卜